Após registrar lucro de R$ 857 milhões com sua posição em swap cambial pelo critério de caixa em março, o Banco Central registrou resultado negativo de R$ 25,888 bilhões com esses contratos em abril, até o dia 19.
Pelo conceito de competência, houve perda de R$ 16,919 bilhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve ganho de R$ 65,034 bilhões. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou positivo em R$ 53,438 bilhões em abril, até o dia 19. O resultado das operações cambiais, por sua vez, mostrou ganho de R$ 36,518 bilhões.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas a fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e também a manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
Acumulado do ano
No acumulado de 2024 até 19 de abril, o resultado com a posição de swaps cambiais do BC é negativo em R$ 35,442 bilhões no critério caixa e também negativo em R$ 27,112 bilhões no conceito de competência.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, há ganho de R$ 118,682 bilhões. O resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 66,710 bilhões. O resultado das operações cambiais mostrou ganhos de R$ 39,599 bilhões.
